Что такое ПИФ — Как правильно выбрать и Как на этом заработать? + Рейтинг управляющих компаний

Как выбрать ПИФ Инвестиции

ПИФы — это паевые инвестиционные фонды: в этой статье мы расскажем как на них заработать, что для этого надо сделать и какие при этом есть риски.

Как это устроено: ПИФ

ПИФ — это как большая банка с крышкой: там хранятся акции, облигации, доли в уставных фондах и остальные ценные бумаги. Всем этим заправляет управляющая компания, которая хранит эти бумаги у себя.

У ПИФов есть паи — это имущественные доли, которые покупают инвесторы. Они подтверждают, что вкладчик владеет долей в фонде, в котором был куплен пай.

Пока может быть непонятно — но мы сейчас все объясним.

Как работают ПИФы

Подробнее: чем занимается управляющая компания?

Управляющая компания (УК) — как огромный денежный пылесос: она «всасывает» деньги вкладчиков, и вкладывает их в активы, которые должны в перспективе принести прибыль. Компании выгодно, если прогнозы их аналитиков окажутся верными, и стоимость купленных активов пойдет вверх.

Это хорошая реклама для управляющей компании, радость для инвестора и к тому же, чем выше стоимость активов компании, тем выше цена пая.

Деятельность управляющей компании регулируется государством — у вас не смогут просто так забрать активы, продать их и исчезнуть с радаров.

За свою работу УК берет комиссию с клиента — на этом она и зарабатывает.

Так куда вкладывают свои деньги пайщики?

Технически вкладчики инвестируют в фонды, а управляющая компания их контролирует так, чтобы они приносили доход. А фонды уже инвестируют в различные активы — нефть, золото, недвижимость и прочее.

Как государство контролирует деятельность УК?

Начнем с далекого — управляющая компания работает со специализированным депозитарием (СД), которая:

  • разрешает сделки
  • ведет учет имущества фондов и контролирует его
  • утверждает отчетность УК

За это управляющая компания платит СД деньги.

Обе организации подчиняются Центральному Банку Российской Федерации, который мониторит деятельность СД и УК:

  • смотрят их отчетность
  • следят за соблюдением нормативно-правовых актов

Государство хочет, чтобы вы заработали на ПИФах, поэтому прослеживает их доходность и то, насколько соблюдаются интересы пайщиков.

Как заработать на ПИФах?

Как выбрать ПИФ

Давайте сразу проясним: если вы вложили в паевый фонд деньги, забрать их обратно нельзя.

Если забрать деньги очень хочется — у пайщика есть два варианта:

  1. Погасить паи — их выкупит управляющая компания.
  2. Продать их стороннему инвестору — находите покупателя и продаете свои паи за деньги.

А теперь подробнее разберем второй случай: бывают ограниченные в обороте паи, которые не так то и легко продать. Некоторые паи нельзя реализовать, если они предназначены для квалифицированных инвесторов.

С неквалифицированными инвесторами все проще — их паи можно продавать без ограничений, дарить и делать все, что разрешено управляющей компанией и не противоречит требованиям регулятора.

#1 Спекулируйте

ПАИ — это стандартный финансовый инструмент: цена на них могут подниматься или падать. Если купить их по заниженной цене, подождать пока стоимость подрастет, и продать, то вы на этом заработаете.

Но учитывайте, что у пая есть:

  • текущая стоимость, прописанная в документах, которая есть на сайте управляющей компании
  • рыночная, которая зависит от множества факторов

Чтобы было понятнее, возьмем пример: вы купили паи ПИФа, который вкладывает в российские предприятия. В мире возникает новый экономический кризис, доллар растет, рубль падает, инвесторы выводят деньги с отечественных рынков, стоимость вашего пая падает — это и будет его рыночной стоимостью.

#2 Какая доходность?

Доходность ничем не ограничена, но и гарантий здесь тоже нет. Она зависит от множества факторов — цен на нефть и доллар, мировой ситуации и повестки в мире, мировых кризисов, спроса на сырье в отдельных отраслях и множества других факторов.

Для примера возьмем ОПИФ «Уралсиб Драгоценные Металлы» — фонд инвестирует акции различных компаний, которые занимаются добычей ценных металлов. За три года работы доходность ОПИФа составила 81,5%. При этом текущая годовая доходность — 67,46%.

Другой пример — ОПИФ «Уралсиб Первый», который инвестирует в акции недооцененных компаний по фундаментальным показателям. Доходность за три года — 37,65%, но при этом текущая доходность за год показывает отрицательный результат — -0,91%.

Это еще раз доказывает, что никакой гарантированной доходности, как с банковскими вкладами, в ПИФах нет. Не верьте управляющим компаниям, которые сладко поют о высоких доходах.

Как купить и продавать паи?

Это просто — их продают управляющие компании, брокеры и другие финансовые агенты.

Чтобы купить пай:

  1. На основе доходности и других требований выберите нужный ПИФ
  2. Посмотрите кто его регистратор и запросите у него документы, которые нужны для открытия счета
  3. Возьмите экземпляр заявки на приобретение паев и заполните его
  4. Отправьте его в УК или сторонним агентам
  5. Оплатите заявку по указанным реквизитам

Если хотите приобрести паи у другого пайщика, вам надо оформить договор купли-продажи. Далее отошлите его регистратору для внесения вас в реестр владельцев паев.

Какие бывают ПИФы в зависимости от активов?

Как выбрать ПИФ

Расскажем об этом подробнее.

#1 ПИФ недвижимость

Недвижимость — это самый высокодоходный и наименее рискованный финансовый инструмент по мнению большинства инвесторов. Она обычно застрахована и нужна всегда: бизнесу необходимы арендные площади, а людям — квартиры на определенный срок или навсегда.

В этом случае управляющая компания создает фонд, собирает несколько пайщиков с инвестициями от 1 млн рублей, и вкладывает их деньги в ликвидную недвижимость, которую будут сдавать в аренду для получения ежемесячной прибыли.

#2 ПИФ рыночных финансовых инструментов

Здесь пайщики вкладывают в традиционные финансовые инструменты, которые не требуют крупных затрат — доли в компаниях, займы, ценные бумаги и другое. Но это более рискованные вложения — вы можете прогореть и остаться без денег, а можете заработать.

Никто ничего не гарантирует 🙂

Пример таких ПИФов мы приводили выше — с ОПИФ «Уралсиб Драгоценные Металлы» и «Уралсиб Первый». Порог входа в них — 1 тысяча рублей, но при этом их доходность первого ПИФа сохраняется на положительном уровне долгое время.

#3 Комбинированный ПИФ

Комбинированный ПИФ — в него включается вообще все возможное кроме денег: коллекционные издания, дорогие автомобили, дома, опционы и остальное. Но вы не можете включить туда все, что захотите, потому что это регулируется правилами фонда.

Достоинства и недостатки ПИФов

Высокий потенциальный доход — но и риск здесь тоже немаленький
Вам ничего не надо изучать — за вас это сделает управляющая компания
Владельцам фонда не выгодно, если вы начнете терять деньги, поэтому они беспокоятся о вашей прибыли
Вы ничем не рискуете в плане пеней и штрафов — все это берет на себя управляющая компания
Если вас не устраивает ваша УК — её можно поменять
Доход не гарантирован
Ежегодно растут комиссии за управление активами
Если у УК отзовут лицензию, пайщикам нужно будет искать другого ДУ

А что с налогами?

Здесь мы подробно ничего расписывать не будем, потому что налоги за вас платит управляющая компания:

  • 13% — для россиян
  • 30% — для иностранных граждан

Если владеть паями больше 3 лет, вы автоматически освобождаетесь от уплаты налогов.

Самое важное

  1. ПИФ — паевый инвестиционный фонд, который объединяет инвесторов для получения большей прибыли
  2. Деятельность управляющей компании регулируется государством — вас никто не оставит без денег
  3. У ПИФов высокая доходность, но и риски не меньше
Оцените статью
Текст комментария

Комментариев нет, будьте первым кто его оставит